Para medir Riscos de Mercado, utilizamos o cálculo de Value at Risk paramétrico – variância e covariância amostral, VaR não paramétrico – simulação histórica, VaR Delta-Gamma para carteira com opções, com holding period de n dias úteis, para nível de significância de 0,1 a 5%.
Relatório de Máximo Draw Down e comparação com benchmark. Stress Test de k desvios e cenários de stress. Testes de violação e backtesting (padrão Green Zone – Basiléia).
Monitoramento de Gregas: Delta, Gamma, Vega, Theta e Rho. Monitoramento de Risco de Renda Fixa, DV01 (DM e Convexidade).
Algumas medidas de performance que implementamos para Carteiras são as seguintes: Treynor (1965), Sharpe(1966), Jensen - alfa (1968), Modigliani (1997), Market Timing vs. Seletividade, Risco de Descolamento, Sortino (1990).
Implementamos Política de Riscos e Comitê de Riscos, sendo suas atribuições:
- Garantir o cumprimento das políticas de gerenciamento de riscos;
- Aprovar os limites de exposição por tipos de riscos;
- Propor mudanças na Política de Gestão de Risco;
- Monitorar a carteira de forma consolidada e segmentada, nos aspectos de riscos assumidos;
- Avaliar a efetividade dos controles internos e o processo e as estruturas de gerenciamento de riscos assumidos;
- Recomendar a correção ou aprimoramento de práticas e procedimentos, quando tal necessidade for identificada.